Det er ikke uvanlig for banksjefen tilby produkter som forsikrings- og kapitaliseringsobligasjoner. Men gjør ingen feil, han er ikke alltid opptatt av å anbefale et godt investeringsalternativ. Faktisk trenger han å selge produkter og har ofte et ytelsesmål. Kjenn det virkelige formålet med kapitaliseringsobligasjonen, hvordan den fungerer, og om det er det beste alternativet for deg:
Hva er kapitaliseringsobligasjon?
Først og fremst, vet at disse verdipapirene ikke er investeringer, siden de ikke har noen lønnsomhet. De ble skapt som en måte å gjøre tvangssparing på i en tid da det ikke var mange investeringsalternativer, som i dag.
Dermed er formålet med kapitaliseringsobligasjonen utelukkende å satse på flaks ved hjelp av tall trukket av Federal Lottery.
Hvorfor er det en form for tvangssparing?
For når du kjøper et verdipapir, betaler du (månedlig eller i en enkelt rate) et beløp som du ikke vil kunne innløse i løpet av løpetiden uten veldig høy rabatt. Det vil si at hvis du tar ut beløpet før forfall, kan du miste alt du betalte eller det meste av det. Denne rabatten er regressiv (rabattprosenten synker over månedene), til den når 100% av det betalte beløpet. Så du får ingenting.
I tillegg er det viktig å vite at noen obligasjoner har en innledende løpetid der det ikke betales innløsningsbeløp før forfall. Det vil si at du mister alle pengene du betalte og trodde du investerte. Denne perioden varierer i henhold til hver tittel og hver institusjon. Det kan være noen måneder eller til og med år.
Alle obligasjoner må ha en tidlig innløsningstabell, som må angi diskonteringsprosent per periode og eventuell avdragsfri periode. Driften av kapitaliseringsobligasjoner er regulert og overvåket av SUSEP (Superintendence of Private Insurance).
Andre kapitaliseringsobligasjoner kan garantere en innløsning på mer enn 100% av det betalte beløpet. Men som regel er denne fordelen vanligvis veldig lav, for eksempel 101% til 105% av det betalte beløpet. Dette betyr at i disse obligasjonene som garanterer denne fordelen, vil du bare motta opptil 5% av beløpet du betalte. Selv den tradisjonelle sparekontoen betaler i gjennomsnitt 7% av det investerte beløpet, avhengig av inflasjonen i den perioden som er satt av SELIC-satsen.
Pengekorreksjon er ikke inntekt
Lederen kan opplyse at du vil motta beløpet som er betalt med monetær omskrivning, som om det var en fordel. Men i virkeligheten betyr dette ikke noen gevinst, men bare at penger ikke har mistet verdien i tide.
Men selv denne funksjonen er kanskje ikke en garanti for at de betalte pengene ikke mister verdien. Dette skyldes indeksen som brukes for denne korreksjonen. Hvis det brukes en korreksjonsrate som har en lavere prosentandel enn inflasjon (for eksempel TR - referansesats), vil pengene dine ha devaluert. Og i dette tilfellet vil du ha et tap.
Hvorfor kjøpe en sparebond?
Bare for å satse på flaks og tro at du vil motta en høy premie hvis du blir trukket. Dette er målet med denne tittelen, å konkurrere om premier.
Er det noen annen fordel?
Det er en sjanse for at denne tittelen har et annet formål. Det er en type kapitaliseringsobligasjon som fungerer som en leiegaranti.
Ved leie av en boligeiendom må leietakeren gi eieren av eiendommen en garanti for betaling. Det kan være forsikring, en garantist eller et tremåneders leieinnskudd. Og det er her denne typen kapitaliseringsobligasjoner kommer inn. I stedet for å gjøre et innskudd på en bankkonto, kjøper leietaker et verdipapir der utleier er mottaker.
I dette tilfellet, hvis leietaker ikke betaler leien, vil utleieren kunne løse inn det betalte beløpet, og vil også konkurrere om premietrekningen som er angitt i tittelen. Vilkårene for denne tittelen (gyldighet, betalingsperiode, betalingsmåte osv.) Må bekreftes på kjøpstidspunktet.
